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短短一文,轻松了解50ETF期权 0基础篇

来源:方正中期期货 阅读:
发布时间:2019-12-03

  一、期权是什么?

  期权与期货一样,是一种合约。期权买方向卖方支付一定代价后,有权在某一特定日期或该日之前的任何时间以固定价格购进或售出一种资产的权利。就是给你在未来一定期限内以一定价格获得股权的一种权利。

  期权合约就是一份使买方能获得权力,在某个日期或之前以某一价格买进或卖出相对应的资产。

  相对的,期权合约的另一方,卖方,在买方决定行使自己的权利时,有义务卖出或买进相对应的资产。买方为了这份期权合约将支付一定的费用,称作权益金。而卖方将收取这份费用。

  比如,市场上有一套房子,现在市场价值200万,那觉得房子有升值的空间,想赚这个钱,但是由于没有足够的资金,或者不想拿这么多资金冒险,怎么办呢?这个时候,跟房东商量,签订了一份合同:甲乙双方约定,在一个月后,无论房子市场价格是多少,甲方仍然有权利以200万的价格从乙方手上买入该套房子,那甲方必须先支付1万元,作为获得权力的费用。那这一份合同,在期权里,就叫期权合约,以约定的200万价格买入,这200万就是行权价,交的1万元定金就叫做权利金,也就是合约价格。

  注:期权,是可以约定不同的价格买入,或者卖出标的,所以期权会有很多的合约

 

 

  那在此期间,投资期权盈利的方式有两个。

  1、到期行权:①、当合约到期,房价从100万的价格,涨到了120万。那按合约约定,仍然有权利以100万的价格买入市场价格120万的房子,那中间能获利20万。扣除当时支付的1万元的权利金费用,净利润为19万元。②、当合约到期之后,房子价格并没有上涨,反而下跌了。跌到了80万。期权合约的特性是,买方有权利以约定的价格买,也有权利不买,放弃行权。所以,当房价下跌之后,买方有权利放弃,损失1万元的权利金。

  2、合约的转让:①、在合约存续期间,房价从100万的价格,涨到了105万。那对于期权合约的价格来说,也是跟着升值的,会从1万的成本价,开始往上涨,涨到5万、6万甚至更多。那在合约还未到期的时候,对于房价后续是否继续上涨,不可预期,那这个时候们可以把期权的合约,以现在的价格提前平仓,转让出去。1万元成本价买入的合约,以5万元卖出,净利润高达400%。②、同样的情况,房价在此期间下跌了,从100万开始下跌,跌到了90多万。那对于期权合约来说,1万元买入的合约,就会出现贬值下跌。同样的,出现亏损的时候,担心房价继续下跌,导致权利金归零,一样可以把期权合约提前平仓,转让出去。及时止损。

  二、上证50ETF期权是什么?

  首先先来了解一下以下几个关键词

  1、上证50指数

  上证50指数由上海证券交易所编制,是上交所最具代表性的50只股票组成样板股,反映市场的整体状况。指数简称为上证50,代码000016,基日为2003年12月31日。

  2丶ETF

  被誉为革命性的投资产品,全称为exchangetraded funds,交易型开放式指数基金,又称交易所交易基金。

  3丶上证50ETF

  上证50ETF是上证市场最具代表性的蓝筹指数之一,上证50ETF的投资目标是紧密跟踪上证50指数,最小化跟踪偏离度和跟踪误差,代码510050。

  4丶上证50ETF期权

  上证50ETF期权就是在你支付一定额度的权利金后,获得了在未来某个特定时间,以某个特定价格买入或卖出上证50ETF指数基金的权利和合约。到期后你可以选择行使该权利,获得差价收益,也可以选择不行使该权利,损失权利金。

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