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50ETF期权如何有效降低权利金成本?

来源:方正中期期货 阅读:
发布时间:2019-11-12

  50ETF期权作为一款收益无限亏损有限的投资产品,亏损只能亏损你的权利金,那么如何有效的降低期权的权利金成本呢?降低权利金成本就意味着减少了亏损,下面跟大家讲一讲如何才能有效的降低50ETF期权的权利金成本。

  一丶选择隐含波动率低的期权合约

  隐含波动率作为期权唯一不确定的定价因素,对期权价格产生重要影响。一般来说,在市场状况不变的情况下,隐含波动率与期权价格呈正比关系,也就是说,隐含波动率越低,期权价格越低,选择这样的期权,在成本方面会占据一定优势。

  而判断隐含波动率高低,通常可借助隐含波动率偏度结构、期限结构以及与历史波动率的关系三个方面来考虑。

 

50ETF期权如何有效降低权利金成本?

 

  二丶选择中长期期权

  与短期期权相比,中长期期权权利金更高,表面上看,选择这样的合约似乎违背降低成本的初衷。

  然而,中长期期权在以下两方面占尽优势:

  一方面,虽然权利金总体偏高,但中长期期权日均权利金低,从时间价值衰减速率来看,每天耗损的时间价值低,符合降低成本的目的;

  另一方面,中长期期权距离到期时间长,较短期期权有更多的获利机会,盈利能力大大增强。此外,买入中长期期权并不代表一定要持有到期,当有所收益时,可以及时结束交易。

  三丶选择浅虚值期权

  按照执行价格与标的资产的大小关系划分,可将期权划分为实值、平值和虚值三种类型。

  就实值期权而言,权利金偏高,不适合单独买入;而平值期权的时间价值最高,每日时间价值衰减明显,同样不适合买入操作。相比而言,虚值期权是较好的买入目标,然而,不可盲目选择深度虚值期权,因为其权利金虽然很低,但获利概率相应降低,违背买入期权要最终获利的目的。

  而浅虚值期权在获利概率和成本两方面做出了平衡,最适合买入。如果以delta划分,选择买入delta绝对值位于0.25至0.5之间的浅虚值期权最为划算。

  那么了解了降低权利金成本的办法以后,在50ETF期权中也要注意自己的心态,切忌不能有赌徒心理,及时止盈止损才是上上策。大家如果还有什么不了解的问题,可以在文章下面私信我或者关注。谢谢观看。

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